경제적 자유를 위한 안정적 현금흐름 구성하기

경제적 자유를 위한 목표는 매월 또는 최소 분기 단위로 규칙적이며 안정적인 현금흐름이 발생하는 구조를 만드는 것이 중요하다.

기존에 안정적 현금흐름을 구성하는 방법은 임대용 부동산을 매입해서 월세를 받거나, 고금리 상황에서 예적금 이자를 활용하는 것이 대표적이고, 이 방법은 지금도 좋은 대안이 될 수 있지만 여기서는 다양한 금융상품을 활용해 절세, 안정적 배당 포트폴리오를 통한 안정적 현금흐름을 만들고 Core-Alpha 전략으로 수익성을 올리는 방법을 알아보자.

 

절세는 절세 계좌를 활용하는 것과 가족 간에 인당 절세 한도에 맞춰 자산을 배분하여 관리하는 방법으로 접근할 수 있다.
배당, 이자 소득 등에 대해서는 2,000만원까지 분리과세 되지만 그 이상부터는 종합소득세 신고 대상으로 급여 등 다른 소득과 합산 과세 및 건강보험료 추가 등의 비용이 발생하므로 배당, 이자 소득이 2,000만원을 초과하는 금액에 대해서는 개인연금저축, IRP, ISA 계좌를 개설해 배당금, 이자 등의 소득세를 낮은 세율로 이연 시키는 방법과 2026년까지 유예된 리츠 분리과세(5,000만원 한도) 등을 활용하는 방법이 있다.
 
그리고 종합소득세 신고 기준, 리츠 분리과세 등은 1인 기준으로 발생하므로 부부인 경우 각자 절세 한도 범위에서 자산을 나누어 운용하는 것도 세금을 줄이는 방법이다.

예를 들어 배당, 채권 이자 등을 일반과세 계좌에서는 연간 2,000만원이 넘지 않도록 관리하고 개인연금저축과 IRP계좌는 급여소득자의 경우 연말정산 한도 900만원을 불입해 투자하고, ISA에 연간 2,000만원 납입 한도 범위에서 불입해 배당, 채권 투자를 한다면 세금 부담을 줄이며 안정적인 현금흐름을 만들 수 있다. 각 계좌 특성을 고려한 연간 추가 투자금 납입 순서는 개인연금저축, ISA, 일반 계좌 순으로 구성하는 것이 효과적이다.
 


두 번째, 안정적 배당 포트폴리오는 월배당 ETF. 리츠, 고배당 주식, 이자수익과 매매 수익을 노리는 채권거래 등을 배분 관리하는 것이다.

월배당 ETF, 리츠의 경우 시장에 연간 8~10% 이상 상품들도 다수 있으므로 각 종목의 안정성과 수익성, 지속성을 고려해 개인연금저축과 IRP계좌에서 운용한다. 리츠는 본인이 종합소득세신고 대상이 아니라면 증권사에 신청하여 2026년까지 일반계좌에서도 리츠 분리과세 혜택을 받을 수 있다.
 
고배당 주식의 경우 연간 6% 이상 수준에서 배당이 꾸준히 유지되고 조금씩이라도 증가하며 분기 또는 반기 배당을 하는 기업 중에 선택해 ISA 계좌에 우선 배분하고 남은 금액이 있다면 일반 계좌에서 관리를 하되 가급적 연간 배당, 이자 총액이 2,000만원 넘지 않게 관리하는 것이 좋다. 
 
또한 금리가 상승에서 하락으로 전환하는 시기나, 유동성 등으로 국채, 우량 회사채 가격이 하락 시점에 채권을 매입하면 정기적인 이자 수익과 만기 시점 또는 채권가격이 오른 시점에 매매를 통해 채권가격 차이 매매 수익을 얻을 수 있다. 그리고 아직까지는 채권 매매차익에 대해서는 과세가 되지 않는 장점도 있다.
 
 

마지막으로 Core-Alpha 전략은 안정적 배당 포트폴리오가 안정적 현금흐름을 만들어주는 Core자산이라면, 배당/이자를 받은 현금 중 재투자가 가능한 범위에서 기업의 가치(이익, 성장성) 대비 가격이 저렴한 주식 거래를 통해 매매 차익(Alpha 수익)을 올리는 것이다. 여기에서 중요한 것은 안전마진을 확보할 수 있는 종목을 선택해야 한다. 



01. 경제적 자유란? 
02. 경제적 자유를 위한 안정적 현금흐름 구성하기 
03. 물건도, 투자도 싸게 사야 수익을 낸다 
04. 배당 재투자로 자산 불리기 
05. 기하평균, 복리의 마법 
06. 시간에 투자하기 
07. 나는 경제적 자유를 이루었는가?